Option trading exit strategier

En titt på exitstrategier Pengarhantering är en av de viktigaste (och minst förstådda) aspekterna av handel. Många handlare, till exempel, går in i en handel utan någon form av exitstrategi och är därför mer benägna att ta för tidigt vinst eller, sämre, löpa förluster. Traders behöver förstå vilka utgångar som är tillgängliga för dem och vet hur man skapar en exitstrategi som hjälper till att minimera förluster och lås i vinst. Att göra en utgång Det finns uppenbarligen bara två sätt att få ut ur en handel: genom att ta en förlust eller genom att göra en vinst. När vi talar om exitstrategier använder vi terminerna vinstdrivande och slutförlustorder för att hänvisa till vilken typ av exit som görs. Ibland förkortas dessa termer som TP och SL av handlare. Stop-Loss (SL) Stop-förluster, eller stopp, är order du kan placera med din mäklare för att automatiskt sälja aktier på ett visst pris eller pris. När den här punkten uppnås, kommer stoppförlusten omedelbart att omvandlas till en marknadsordnad att sälja. Dessa kan vara till hjälp vid minimering av förluster om marknaden rör sig snabbt mot dig. Det finns flera regler som gäller för alla slutförlustorder: Stopp-förluster ställs alltid över aktuellt pris på ett köp eller under det aktuella budpriset på en sälja. Nasdaq-förlustförluster blir en marknadsordnad när aktiebolaget är noterat till stop-loss-priset. AMEX - och NYSE-stoppförluster gör det möjligt för dig att ha rätt till nästa försäljning på marknaden när priset handlas till stopppriset. Det finns tre typer av stop-loss-order: Bra till avbokad (GTC) - Denna typ av order står tills ett utförande inträffar eller tills du manuellt avbryter ordern. Dagordning - Slutförlusten löper ut efter en handelsdag. Trappstopp - Denna stoppförlust följer på ett bestämt avstånd från marknadspriset. men rör sig aldrig neråt. Take-Profit (TP) Take-profit eller limit orders motsvarar stopp-förluster genom att de konverteras till marknadsordningar att sälja när punkten uppnås. Vidare följer vinstdispositionerna samma regler som slutförlustnivåer när det gäller genomförande i NYSE, Nasdaq och AMEX-börserna. Det finns emellertid två skillnader: Det finns ingen bakomliggande punkt. (Annars skulle du aldrig kunna göra en vinst) Utgångspunkten måste ställas över det aktuella marknadspriset istället för nedan. Utveckla en utgångsstrategi Det finns tre saker som måste beaktas när man utvecklar en exitstrategi. Den första frågan du borde fråga dig är hur länge jag planerar att vara i den här handeln. För det andra, Hur mycket risk är jag villig att ta Och äntligen, var vill jag komma ut Hur länge planerar jag att vara i denna handel? svaret på denna fråga beror på vilken typ av näringsidkare du är. Om du är i det på lång sikt (i mer än en månad), bör du fokusera på följande: Ställa in vinstmål som ska träffas på flera år, vilket kommer att begränsa din mängd affärer. Utveckla efterföljande förlustpunkter som tillåta vinst att vara låst i varje så ofta för att begränsa din nackdel potential. Kom ihåg att det långsiktiga kapitalets främsta mål är att behålla kapitalet. Att ta vinst i inkrement över en tidsperiod för att minska volatiliteten samtidigt som den likviderar. Tillåter volatilitet så att du behåller dina affärer till ett minimum. Skapa avgångsstrategier baserade på grundläggande faktorer riktade mot på lång sikt Om du däremot är i handel på kort sikt bör du ta hand om dessa saker: Ställa in kortsiktiga vinstmål som genomförs vid lämpliga tillfällen för att maximera vinsten. Här är några vanliga körpunkter: Utveckla fasta stopp-poäng som omedelbart blir av med innehav som inte fungerar. Skapa exitstrategier baserade på tekniska eller grundläggande faktorer som påverkar kortsiktiga. Hur mycket risk är jag villig att ta Risk är en viktig faktor när du investerar. När du bestämmer din risknivå. du bestämmer hur mycket du har råd att förlora. Detta kommer att bestämma längden på din handel och vilken typ av stopp-förlust du ska använda. De som vill ha mindre risk tenderar att ställa stramare stopp och de som antar mer risk ger mer generöst nedåtgående rum. En annan viktig sak att göra är att ställa in dina stopp-poäng, så att de hålls fritt från normala marknadsvolatiliteter. Detta kan göras på flera sätt. Betaindikatorn kan ge dig en bra uppfattning om hur volatila aktierna är i förhållande till marknaden i allmänhet. Om det här numret ligger inom noll och två, så är du säker med en stop-loss-punkt på cirka 10 till 20 lägre än var du köpte. Om lagret har en beta upp till tre kan du dock överväga att ställa in en lägre stoppförlust eller hitta en viktig nivå att förlita sig på (till exempel ett 52-veckors lågt glidande medelvärde eller annan signifikant punkt). Var vill jag komma ut Varför kan du fråga om du vill sätta upp en vinstdrivningsposition där du säljer när ditt lager fungerar bra Ja, många människor blir irrationellt kopplade till sina innehav och håller dessa aktier när de underliggande Grunden för handeln har förändrats. På baksidan oroar handlarena sig och säljer sina innehav även när det inte har skett någon förändring i underliggande fundament. Båda dessa situationer kan leda till förluster och missade vinstmöjligheter. Att ställa in en punkt som du kommer att sälja tar känslan ur handel. Utgångspunkten själv bör ställas till en kritisk prisnivå. För långsiktiga investerare är detta ofta på en grundläggande milstolpe - som företagets årliga mål. För kortfristiga investerare ställs det ofta på tekniska punkter, till exempel vissa Fibonacci-nivåer, pivotpunkter eller andra sådana punkter. Att sätta in i åtgärd Utgångspunkter skrivs bäst omedelbart efter det att handeln har lagts. Handlare kan komma in i sina utgångspunkter på ett av två sätt: De flesta mäklarehandelsplattformar har funktionaliteten som gör det möjligt att skriva in order. Alternativt tillåter många mäklare dig att ringa dem för att placera inträdespunkter med dem. Det finns ett undantag, dock - många mäklare stöder inte efterföljande stopp. Som ett resultat kan du behöva räkna om och ändra din slutförlust vid vissa tidsintervaller (till exempel varje vecka eller månad). De som inte har funktionaliteten som gör det möjligt att skriva in order kan använda en annan teknik. Limiteringsordningar utförs också till vissa prisnivåer. Genom att sätta in en gränsorder för att sälja samma antal aktier som du håller, placerar du effektivt en stop-loss eller profit-poäng (eftersom de två positionerna avbryter varandra). Bottom Line Exit-strategierna och andra tekniker för pengarhantering kan kraftigt förbättra din handel genom att eliminera känslor och minska risken. Innan du går in i en handel, överväga de tre ovannämnda frågorna och ställ en punkt på vilken du kommer att sälja för en förlust, och en punkt där du säljer för en vinst. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för något land som. Beta är ett mått på volatiliteten eller systematisk risk för en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker theOptions Trading Exit Strategy och Money Management. En trading exit strategi är en av de viktigaste, men minst förstådda komponenterna i options trading. I den här lektionen lär du dig att skydda och behålla dina vinstmöjligheter. I den här lektionen kommer vi att täcka steg 6 7 i sju stegs handelsprocessen. Exit Strategy och Money Management Det är faktiskt lätt att tjäna pengar. Den svåra delen är att hålla den. Din exitstrategi och penninghanteringsregler är vad du ska använda för att hantera risken för alternativhandel. Options trading innebär alltför många variabler bortom din kontroll. Du måste ha en trading exit strategi planerad innan du går in i en handel. Det är ett enkelt sätt att hantera risken. OBS Som du är medveten om handlingsalternativet för pappershandeln, gick jag in på en optionshandel på lager INFY (Infosys Technologies). Med detta skrivande är jag fortfarande i handeln. Aktien handlas på 49,29 och priset på optionsavtalet är nu handel för 6,80 vilket ger mig en nuvarande avkastning på vår investering på 100. Uppdatering Jag lämnade handeln till ett pris av 5,60. Detta ger avkastningen på investeringen till 65. Det är inte 100 jag någonsin haft, men jag är helt bra med 65. Detta är också mycket vanligt. Om du väntar på en teknisk utgång kommer du ofta ge upp några av dina vinster. Om mitt vinstmål var 100 så hade jag gått ut ur handeln när det målet var uppfyllt. Komponenter i en handelsexitstrategi. Anledningen till att du planerar din exitstrategi innan du går in i en handel är att när du är i en handel, kommer dina känslor att skymma din dom. Varje investerare ska ha en exitstrategi. Det finns främst två saker du kommer att överväga när du skapar en trading exit strategi: Vid vilken tidpunkt kommer du att komma ur handeln om saker inte går till din tjänst och var och när kommer du att ta vinst om sakerna går till din fördel Om saker går fel Optionsoptionerna är extremt flyktiga. Det är inte ovanligt att se din handel fluktuera i värde med 10-20 under handelsdagen. När jag ställer min handel, kommer jag att instruera min mäklare (via ett hårt stopp) för att stänga min handel om den sjunker i värde med en viss procentandel. Om jag förlorar 30-50 av mitt investerade kapital minskar jag mina förluster och jag går vidare. Det är tillräckligt med en förlust för att berätta för mig att det här antingen är en dålig handel eller jag hade fel på min tidpunkt. Hur som helst, jag hade fel. Lär dig att svälja din stolthet och uppmärksamma den feedback som din handel ger dig. Det finns ingen anledning att du borde förlora alla dina pengar i en handel. Om sakerna går rätt När min handel har vunnit med 30-50 börjar jag undersöka antingen att skydda min vinst eller åtminstone se till att jag inte kommer att förlora pengar på handeln. Jag kommer antingen att lägga ett hårt stopp till mitt inträdespris eller sätta ett efterföljande stopp. Det här är mer av en konst än en vetenskap. Varje lager och varje handel är annorlunda så det tar tid att lära sig hur man stannar ordentligt. Trading Exit Strategi: När kommer du ut av en handel Det finns gott om böcker, kurser, vänner och nyheter kommentatorer som är mer än villiga att ge dig råd om att komma in i affärer, men var är de när du behöver gå ut Nästan alla vet hur man kommer in i affärer. Det är att veta när man ska komma ut som eludes människor. Här är 3 enkla metoder att använda som handelsutgångsstrategi: Tidsbaserad: Med denna metod förbli du i en handel under en viss tidsperiod. Om du ställer in ditt tidsmål för 2 månader, skulle du avsluta handeln exakt 2 månader efter att du har angett den. Målavkastning: Detta är en populär exitstrategi för handlare. Du ställer in ett vinstmål för dina affärer, så avslutar du handeln när det vinstmålet är uppfyllt. Teknisk utgång: Denna utgångsstrategi är en av mina favoriter, men det tar en extrem mängd tålamod. I princip lämnar du bara när aktien ger dig en teknisk signal för att avsluta. Detta kan vara en återgång i priser, stalling vid stöd eller motstånd, eller ett antal andra signaler. Money Management Principles. Om du har dåliga penninghanteringsvanor, kommer du inte att överleva som en alternativhandlare. Dåliga pengar förvaltningsvanor är också varför vissa människor lyckas i livet ekonomiskt medan andra knappt kommer undan. Jag kommer inte att ge dig några hårda snabba regler att följa, bara några sunt förnuftprinciper som borde hålla dig oroliga. Lär dig hur du vinst på papper först innan du använder riktiga pengar. Inte investera pengar du inte kan bekosta eller inte villig att förlora. Inte investera hela ditt konto på en handel som försöker bli rikare snabbare. Om du har 7 förlorade affärer i rad, sluta handla och omgruppera. Diversifiera dina investeringar. Investera inte enbart i aktieoptioner. Håll aldrig hela ditt tillgängliga kapital bunden i optionsbranschen. Ingen har någonsin gått sönder med vinst. Kom ihåg att det inte finns något sådant som en liten vinst. Så länge du tjänar mer pengar än du förlorar, kommer ditt konto att fortsätta att växa utöver det. Produkter som skapats av Trader Travis Options Trading Made Simple Course Gratis alternativ Kursundervisningsmoduler Alla aktieoptionshandel och teknisk analysinformation på denna webbplats är endast avsett för utbildningsändamål. Även om det antas vara korrekt, bör det inte betraktas som enbart tillförlitligt för användning vid beslutsfattande. Copyright 2009 - Present. Options Trading Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Alternativen är inte lämpliga för alla investerare eftersom de särskilda risker som är förknippade med optionshandel kan utsätta investerare för potentiellt snabba och betydande förluster. Vänligen läs egenskaper och risker för standardiserade alternativ innan du investerar i alternativ. 613 Bryden Ave. Svit C 157, Lewiston ID 83501Swing Trading Exit Strategy Din exitstrategi består av två delar: Var kommer du ut ur handeln om beståndet inte går till din fördel Var kommer du att ta vinst om aktien går till din fördel? De två frågorna som utgör din exitstrategi. Du måste kunna svara på dessa frågor för att konsekvent tjäna pengar på aktiemarknaden. 1. Ställa in din första stoppförlustorder När du först köper (eller kort) ett lager måste du ställa in en initial stoppförlust. Detta skyddar din kapital om beståndet går emot dig. Det finns två typer: En fysisk stoppförlust är en order att sälja (eller köpa om du är kort) som du placerar med din mäklare. Ett mentalstopp är att du klickar på knappen sälja (köp) för att komma ur handeln. Från ett tekniskt perspektiv spelar det ingen roll vilken typ du använder. Notera . Se den här sidan för varför du kanske inte vill använda en faktisk order placerad hos din mäklare. Innan du kommer in i en handel behöver du en plan som bestämmer när du ska komma ur handeln om den inte går till din fördel. Du är en disciplinär näringsidkare som alltid följer din plan (höger). Oavsett om du använder ett mentalt stopp eller ett fysiskt stopp, kommer du alltid vilja lämna handeln när du bestämmer dig för en planerad plan. Var är din första stopp kommer att bli Du behöver ett stopp som är meningsfullt och du behöver det att vara ute av bullret från den aktuella aktiviteten i aktien. Titta på det genomsnittliga sortimentet av beståndet under de senaste 10 dagarna. Om det genomsnittliga utbudet av aktien är, t ex 1,10, måste ditt stopp vara minst så långt borta från ditt ingångspris. Det gör ingen mening att ha ditt stopp .25 cent bort från ditt ingångspris när intervallet är 1,10. Du kommer säkert att sluta ut för tidigt. För långa positioner bör ditt första stopp gå under ett stödområde och en svängpunkt låg. Gilla detta: Du kan se i diagrammet ovan att lageret kommer ner i TAZ och sedan vänder sig mot det låga vid ett tidigare motståndsområde. Vi vet att motståndet kan bli stöd så det är vettigt att sätta vårt stopp under svängpunkten låg (cirkulär). Vill du ha ett riktigt enkelt sätt att ställa in ditt första stopp Låt dig stoppa förlustordern under 30-talet EMA. Ett starkt lager bör inte falla mycket långt under det glidande genomsnittet. Om det gör så vill du vara ur lageret ändå. Varför du borde använda en tid Stopp När du köper eller kortar ett lager väntar du på att beståndet går till din tjänst inom några dagar. Vad händer om det inte gör Du fortsätter att vänta på att den ska röra sig i önskad riktning. Du kommer att vilja sälja (eller täcka) dina aktier och gå vidare till något annat. Du vill inte binda upp ditt handelskapital på ett lager som bara handlar sidledes. Behandla ett lager som en anställd. Om det inte gör vad du vill att det ska göra - skjut det 2. Vinst tar strategier Nu vet du hur man kommer ut ur ett lager om det inte går till din fördel. Nu ska vi prata om flera exitstrategier som du kan använda för att ta vinst (det här är den roliga delen). Hur man använder trailingstoppar Att använda trappstopp är ett enkelt och unemotional sätt att avsluta en handel. Om denna handel kommer att bli en typisk svänghandel med en hålltid på 2-5 dagar, kan du spåra dina stopp 10 eller 15 cent under de föregående dagarna låga eller dagens låga - vilket som helst är lägre. Här är ett exempel: pilarna pekar på ljusets nedgångar. Din slutförlustorder skulle gå under dessa ljus. Notera . Se den här sidan för en mer ingående studie om hur du använder en stoppförlustorder. Om du kan hitta ett lager i början av en trend så kanske du vill hålla det under en längre tidsram. Att ha några stora vinnare kommer då och då att fett upp ditt handelskonto. I det här fallet kan du spåra dina stopp under svängbanorna (eller höga för shorts) tills de är stoppade. Gilla detta: På det här diagrammet skulle du spåra ditt stopp under svängpunkten låg varje gång lagret gör en ny hög. Försäljning vid motstånd När du köper en pullback, se till vänster på diagrammet vid föregående svängpunkt högt. Det är det första motståndsområdet som börsen kommer att möta. Självklart hoppas du att beståndet kommer att strömma genom det området. Om det inte, sälja det. Här är ett exempel: Om du köpte det här lageret på pullbacken (pilen) så skulle du sälja den vid föregående svängpunkten hög (röd markerad). Varför bör du sälja till styrka Det finns tillfällen då du kanske vill ta några vinster och sälja till en kraftfull rally. Ser igen på samma diagram (olika område). Ett lager är benägen att sälja när det blir förlängt över 10 års glidande medelvärde. I det här exemplet kan du se hur efter att du köpte pullbacken (pilen) exploderade detta lager genom den föregående svängpunkten högt. Du borde ta vinster här. Om du skulle ha väntat bli stoppad, kanske du har förlorat en stor del av dina vinster. Så det är vettigt att åtminstone ta en del av vinsten från bordet (och lägg lite pengar i fickan). Det finns ingen perfekt strategi Ive försökte nästan varje exitstrategi där ute. Ingen är perfekt. Ibland säljer du för tidigt. Ibland säljer du för sent. Det är dåliga nyheterna. Den goda nyheten Du behöver inte en perfekt utgångsstrategi för att lyckas. Du behöver bara kunna skydda dina pengar när du har fel - och ta vinst när du har rätt. Utgångsstrategi gjort enkelt Innan du börjar handla i aktieoptioner måste du ha en exitstrategi. I de flesta fall måste du tillämpa en snabb och hård regel för att överleva. Det finns ingen perfekt utgångsstrategi. Om du har dåliga penninghanteringsvanor, kommer du inte att överleva som en alternativhandlare. Utvecklingen av penninghanteringsvanor förklarar varför vissa lyckas i livet ekonomiskt medan andra knappt kommer undan. Här är några sunt förnuftiga hårda och snabba regler som kan hjälpa dig att stanna kvar på marknaden och vara lönsamma. Optioner kan bryta dig eller göra dig Lär dig hur du vinst på papper först innan du använder riktiga pengar. Inte investera pengar du inte kan bekosta eller inte villig att förlora. Inte investera hela ditt konto på en handel som försöker bli rikare snabbare. Om du har en serie förlorande handlar omgruppera och titta igen på din strategi. Diversifiera dina investeringar. Investera inte enbart i aktieoptioner. Håll aldrig hela ditt tillgängliga kapital bunden i optionsbranschen. Emotion är ett av de största problemen vid handel med aktieoptioner. Rädsla och girighet blir två av de största hindren för framgångsrik vinsttillverkning. Gamblers kallar rädsla att leka med rädda pengar, och det är en bra fas att tänka på som en investerare på marknaden. Om du investerar rädda pengar betyder det att du inte har råd att förlora pengarna, därför kommer känslor fram och beslut fattas på grund av rädslan för att förlora dina pengar. Ett säkert sätt för misslyckad girighet. å andra sidan sker när ett lager går bra och ditt vinstmöjligheter stiger, och du ignorerar marknadsskyltarna att sälja. Du tror att mer vinst är kommande och hänger på, och innan du vet det, har beståndet vända sig på ett stort sätt och du hamnar med att sälja till en reducerad vinst eller i värsta fall, en förlust. Exit Strategier för aktieoptioner Med options trading kan du stänga en position, ibland känd som att avsluta positionen, när som helst före utgången, med ett eller flera av de alternativ som nämns i den här artikeln. Den exitstrategi du väljer, såväl som din timing, kan avgöra om du upplever en vinst eller förlust på en viss handel. Det är här en exitstrategi är så viktig - planera hur du kommer att avsluta innan du öppnar handeln. Enbart intresseanmälan har optionsinnehavare större flexibilitet än alternativskrivare när de beslutar om en exitstrategi, eftersom de alltid har valet om huruvida de ska träna eller inte. Alternativ författare måste fylla sina skyldigheter om theyre tilldelas, så spännande beslut måste göras tidigt. Timing är viktigt för både optionsinnehavare och författare. När utgången närmar sig, sjunker ett alternativt tidvärde snabbt vilket innebär att optionsinnehavare kan återhämta sig mindre av vad de betalade i premie genom att stänga sina positioner. Att avsluta innebär att man köper ett alternativ som du sålde, eller säljer ett alternativ du köpte, vilket väsentligen avbryter din öppna position. Om du är en optionsinnehavare kan du stänga din position genom att sälja alternativet, istället för att utöva det. Om premieet har gått upp sedan du köpte det, kunde stängning utgöra en vinst. Om premien har minskat, skulle stängning innebära att dina förluster minskas och motverkas åtminstone en del av vad du betalat. Eftersom du kan stänga av din position eller köpa tillbaka ett alternativ som du sålde, är du som alternativt författare nästan inte tvungen att uppfylla en skyldighet att köpa eller sälja det underliggande instrumentet om du stänger av innan valet utövas. Beroende på optionspremien när du vill köpa tillbaka den kan du betala mindre än du fick, vilket ger en nettovinst. Men det är en chans du måste betala mer än du fick, med en nettoförlust. Om den förlusten är mindre än vad du skulle ha mött om alternativet hade utnyttjats kan stängning vara den bästa exitstrategin. Rolling Options är en annan exitstrategi som används av många investerare. Definition av rullande Chicago Board Options Options (CBOE) definierar rolling som en uppföljningsåtgärd där strategen stänger optioner som befinner sig i positionen och öppnar andra alternativ med olika villkor på samma underliggande lager. Med andra ord är en options trading rolling strategi en strategi där du flyttar din strejkpunkt till en ny strejkpunkt under månaden eller en annan månad. Rolling betyder i grunden att flytta och där en investerare är alternativhandel, sker denna rörelse när du flyttar positioner från en strejk till en annan. Det kan antingen hända när du flyttar poäng vertikalt (inom samma månad) eller horisontellt (till en annan månad) eller båda. Eller mer enkelt sagt, rullande medel först stänger ut en befintlig position, antingen genom att köpa tillbaka det alternativ du sålde, eller sälja det alternativ du köpte. Därefter öppnar du en ny position som är identisk med det gamla alternativet men med ett nytt lösenpris, nytt utgångsdatum eller båda. Utgången av optionsoptioner För den rullande röstföraren eller rollen är en strategi som används av investerare som vill behålla den underliggande tillgången och generera extra inkomster från att skriva nya alternativ eftersom de äldre alternativen antingen har gått ut eller stängts av. Denna rullande åtgärd kräver att investeraren skriver ett samtal med ett annat strejkpris eller ett annat utgångsdatum, eller båda. I grund och botten täckta samtalskribenter kan rulla sin position framåt, rulla sin position ner eller rulla sin position upp beroende på nuvarande värde för den underliggande tillgången. Tidspremien för ett alternativ minskar sitt värde när det närmar sig utgångsdatumet. Ett exempel på detta finns i tabellen nedan. Observera att alternativet börjar förlora värdet snabbare vid ungefär 60 dagars tidsperiod och accelererar därefter ytterligare med 30 dagar att gå. Rullande alternativ använder detta till deras fördel. Det finns vissa utloppsdagar som är mer signifikanta än andra, till exempel när häxtid inträffar på Triple-Witching-dagar och fyrdubbla Witching-dagar, där volymen och volatiliteten är extremt uppenbara och inflytelserika. Om du håller ett alternativ och rullar före utgången, kan ditt gamla alternativ ha lite tidvärde kvar, vilket innebär att du kan få tillbaka några av vad du betalade. När inte att rulla En del av alternativet handelsrullande exitstrategi innebär också att veta när man ska undvika att rulla. Ibland kan en investerare besluta att inte rulla strejkpositionen. Syftet med detta är att låta kapitalet uppskatta mer. Detta sker emellertid inte så ofta. Som utgångspunkt för aktieoptioner kan det vara ett av två resultat. Antingen kan det korta alternativet vara out-of-the-money eller in-the-money. Om alternativet är out of the money, är det värdelöst. Investeraren säljer helt enkelt de närmaste månaderna, efter att alternativet löper ut. Om däremot alternativet slutar in-the-money, för att behålla beståndet som alla investerare behöver göra är att sälja nästa månaders samtal efter att ha köpt det korta alternativet tillbaka. Även om den typen av handel består av två affärer, köp och sälja, anses den vara en handel. Det är också känt som en spridning. På det sättet kan du köpa tillbaka det korta alternativet och behålla ditt lager. Exempel nedan representerar ett samtal eller säljoptionsspridning. Rolling kan vara ganska komplicerat. Men du kanske finner det väl värt det, i det långa loppet. Tricket är att vara noga med att göra de mest informerade besluten möjliga. Kom ihåg att aldrig riskera mer än du har råd att förlora heller. Även med de bästa systemen och metoderna finns det fortfarande stor risk. Rullande med vinsterna Det finns flera typer av rullar, var och en adresserar en något annorlunda fråga. Rullande framåt eller en horisontell rulle Det här är där vi flyttar vårt alternativ från månad till månad i samma strejk. Detta innebär helt enkelt att rulla fram ditt täckta köpalternativ kräver att du köper tillbaka det aktuella täckta samtalet och säljer ett annat täckt samtal med ett nytt utgångsdatum som ligger längre ut med samma lösenpris. Att fatta beslut om när du ska rulla framåt börjar med om du har en in-the-money eller en out-of-the-money call option. Den bästa tiden att rulla fram ett in-the-money alternativ är när tidsvärdet premie har helt försvunnit. Utanför pengarna förlorar värdet och når noll när utgångsdatumet anländer. Genom att beräkna avkastningen per dag från det aktuella samtalsalternativet och jämföra det med avkastningen per dag från ett längre sikt bestämmer sig när man ska rulla framåt. När det långsiktiga samtalet har en högre avkastning per dag borde du rulla framåt. När man bestämmer sig för att rulla framåt är det alltid bäst att jämföra flera alternativ, inklusive tre eller flera utgångs månader. Det är också viktigt att hålla koll på de underliggande aktörernas grundläggande och tekniska situation för att hjälpa till att avgöra om det här lagret är det rätta för att fortsätta din rollframåtriktad strategi och där de troliga stöd - och motståndsnivåerna är. Rolling Up eller en Vertikal Roll Det är här vi flyttar vårt val från en strejk till en annan i samma månad. Med andra ord har vi en situation där investeraren står inför två alternativ när priset på de underliggande aktierna stiger och ligger över lösenpriset. Du är nu på ett lönsamt sätt, oavsett vilken strategi du använder. Det första alternativet är att sälja dina alternativ och realisera avkastningen som du förväntade dig. Det andra alternativet är att stänga det ursprungliga täckta samtalet och skriva ett annat till ett högre lösenpris. Detta kallas rullande upp. Rolling up är en bra strategi om du tror att den underliggande aktien kommer att fortsätta att utföra det sätt du vill ha den till. Men om du känner att den underliggande säkerheten inte passar den här strategin, att aktieuppskattningen är begränsad, är det dags att låta beståndet ringas bort och leta efter ett annat alternativ. Med någon exitstrategi finns det alltid faror att vara medveten om. I det här fallet höjer du din breakeven-punkt genom att rulla upp till ett högre slagkurs. Detta utgör inte ett problem så länge som lagret ökar i pris. Men om den avtar, lämnas du i förlusten snarare än förväntat. Detta är ett av flera problem med rolling. En annan att vara medveten om är när börskursen ökar för fort förbi ditt lösenpris och du upprepar rullningsprocessen kanske det är dags att överväga en annan exitstrategi. Rolling Down eller en Vertikal Roll Rolling Down är när en investerare med ett täckt samtal beslutar att stänga det aktuella samtalet och skriva en annan med ett lägre lösenpris. Detta sker när priset på det underliggande lagret har minskat dramatiskt. När du rullar ner köper du tillbaka det befintliga samtalet, förhoppningsvis till vinst eftersom det underliggande aktiekursen sjönk och skriv sedan ett annat täckt samtal med ett lägre lösenpris. Men det här är vanligtvis inte en bra strategi, men om priset på ditt lager har fallit kraftigt, skulle det vara till nytta att initiera en strategi att rulla ner dina telefonsamtal. Att bestämma när man ska rulla ner görs ofta av investerare som använder tekniskt stöd och resistansanalys. Att känna till de tekniska nivåerna i ett lager bidrar till att avgöra om det är värt att riskera att rulla ned jämfört med det förväntade resultatet att återstå i det aktuella täckta samtalet. En diagonalrulle Denna utgångsstrategi kombinerar egenskaperna och fördelarna hos både vertikala och horisontella rullar. I aktieutbytesstrategin är normalt den vertikala rullen den som används mest och viktigast. Som tidigare nämnts tillåter du den vertikala rullen att låsa in vinster och sänka risken, samtidigt som du behåller samma positionsstorlek. Genom att ta hänsyn till aspekterna av vinst och risk finns det ett mycket lättare och bättre tillfälle att följa lagerets fulla löp utan att riskera vinsten som redan byggts upp i alternativet. Med rulla tekniken är mindre rädsla för förlust märkbar och situationen blir bättre kontrollerad, vilket gör det möjligt för investeraren att spela alternativet till den maximala vinsten. Optionsinnehavaren kan välja om eller när och när man ska träna, medan optionsförfattaren inte har någon kontroll över huruvida ett kontrakt utövas eller ej. Optionsinnehavare baserar sig vanligtvis på ett beslut att utöva om deras alternativ är i pengarna, vilket är var vinsten erhålls, medan pengarna inte ger några vinster och skulle inte vara värda transaktionsavgifterna. Att utöva ett av alternativet pengar skulle innebära att du betalar mer än marknadspriset för att köpa aktier eller får mindre än marknadspriset för att sälja aktier, vilket inte skulle vara ekonomiskt lönsamt. När du har bestämt dig för en lämplig alternativ avsluta strategi, är det viktigt att hålla fokus. Det kan tyckas uppenbart, men alternativmarknaden och den komplicerade karaktären av vissa transaktioner gör det svårt för vissa oerfarna investerare att hålla sig till sin plan. Om det verkar som om marknaden eller underliggande säkerhet inte rör sig i den riktning du förutspådde, är det möjligt att du kommer att minimera dina förluster genom att avsluta tidigt. Men det är också möjligt att du kommer att sakna en framtida fördelaktig förändring i riktning. Det är därför många experter rekommenderar att du utser en exitstrategi eller avstängningspunkt före tid och håll fast. Ingen har någonsin gått sönder med vinst. Kom ihåg att det inte finns något sådant som en liten vinst. Så länge du tjänar mer pengar än du förlorar, kommer ditt konto att fortsätta att växa utöver det. Ta kontroll över ditt framtida välstånd på det enkla sättet. Bli medlem av aktieoptioner Made Easy today Tillbaka till Aktieoptioner Made Easy från Exit Strategy